КабинетИнвестора.RU
ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ИНВЕСТИЦИЙ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ.
Поиск облигаций

СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ИИС-3.

Успешные инвестиции на фондовом рынке начинаются с изучения стратегий. Затем производятся сравнительные расчёты. Инвестор выбирает наиболее выгодную стратегию и придерживается её в процессе дальнейшей работы. В качестве практического примера в продолжении темы опубликованы примеры расчётов по двум популярным способам управления индивидуальным инвестиционным счётом.

Новички фондового рынка предпочитают использовать в своей работе индивидуальный инвестиционный счёт. Благодаря налоговым льготам инвестор получает возможность более динамично накапливать капитал. В отличие от обычного брокерского счёта условиями ИИС предусмотрено освобождение от удержания подоходного налога с ценных бумаг, а государство дополнительно вернёт 13% с суммы взносов в течение года. Поэтому ИИС пользуется высокой популярностью среди начинающих инвесторов.

Многие начинающие инвесторы после выбора между инвестиционным и брокерским счётом прекращают изучение данного вопроса. В своих размышлениях они приходят к простому выводу. Покупать ценные бумаги на ИИС выгоднее за счёт освобождения от удержания подоходного налога и возврата 13% с суммы взноса. Они правы. Однако, дальнейшее погружение в тему управления инвестиционным счётом позволяет определить наиболее прибыльный способ накопления капитала.

Среди инвесторов широко распространены несколько теорий. Старый ИИС нужно конвертировать или трансформировать в ИИС-3. Инвестиционный счёт можно открыть один раз и владеть им бесконечное количество лет. Насколько верны эти утверждения? Только математика позволяет без эмоций сделать правильные выводы. Расчёты начинаются с изучения финансового состояния конкретного инвестора.

БАЗОВЫЕ УСЛОВИЯ

В качестве отправной точки для расчётов будут взяты среднестатистические данные. С начала оценивается зарплата будущего инвестора. Допустим она составляет 21 000 рублей в месяц. Уплаченный работодателем подоходный налог в год 32 760 рублей (21 000р. х 12 месяцев х 13%). Именно эта цифра будет являться максимально доступным вычетом, который предоставит государство с суммы взносов на ИИС. Часто в рекламных материалах брокеры указывают размер вычета 52 000 рублей. Они забывают уточнить важный нюанс. Он заключается в следующем. Государство предоставляет вычет 13% с суммы взноса на инвестиционный счёт, но не более уплаченного подоходного налога за год. В представленном примере с зарплаты инвестора подоходный налог составил всего 32 760 рублей. Именно эта цифра является максимально доступным размером возврата. Сверх неё государство вычетов не предоставит.

Комфортным ежегодным взносом на ИИС для начинающих свою трудовую деятельность граждан в среднем является размер накоплений в пределах 100 000 рублей. Именно эта цифра будет использоваться в качестве базовых условий. Инвестор может внести её сразу на ИИС или по 8 333 рубля ежемесячно в течение года. Оптимальным решением является еженедельный взнос на инвестиционный счёт по 2 100 рублей. Такой подход позволит начинающему инвестору совершать регулярные сделки на фондовом рынке. В конечном итоге он наберёт достаточный опыт работы с ценными бумагами.

БЕСКОНЕЧНЫЙ ИИС-3

Результаты расчётов бесконечной стратегии ведения индивидуального инвестиционного счёта представлены в таблице. Руководствуясь базовыми условиями инвестор ежегодно пополнял свой ИИС на 100 000 рублей. Затем он получал налоговый вычет от государства, который обратно вносил на инвестиционный счёт. Эта маленькая хитрость позволяет ему получать чуть больше льгот. Внесённый обратно на ИИС вычет учитывается в сумме взноса.

За 16 лет непрерывного ведения индивидуального инвестиционного счёта инвестору удалось накопить 1 821 905 рублей. Представленная таблица в том числе применяется к стратегии трансформации старого ИИС-1 в новый ИИС-3. Фактически такие инвесторы лишь продлевают сроки. Для полноты картины следует отметить, что схема с продлением работает только в сочетании двух условий. Зарплата инвестора должна быть более 34 000 рублей в месяц и сумма ежегодного взноса равна 400 000 рублей.

ИИС-3 С ЗАКРЫТИЕМ В КОНЦЕ СРОКА

Вторая стратегия предполагает использование двух финансовых инструментов и строго ограничена в сроках реализации. С начала инвестор открывает ИИС-3 с минимальным сроком на 6 лет. Расчёт будет актуален только по состоянию на 2025 год. В дальнейшем нужно увеличить сроки и сделать переоценку, но общий смысл не меняется.

На протяжении шести лет инвестор исправно пополнял свой инвестиционный счёт по 100 000 рублей. Полученные вычеты вновь вносил на ИИС. В этом периоде действия инвестора мало отличаются от предыдущей стратегии. Через шесть лет истёк минимальный срок ведения индивидуального инвестиционного счёта. Инвестор закрывает его. Накопленные 672 480 рублей направляются на обычный банковский вклад.

Затем инвестор снова открывает ИИС-3. Он продолжает ежегодно вносить по 100 000 рублей новых накоплений и часть денег берёт для взноса на ИИС с банковского вклада. Такое действие позволяет ему увеличить сумму налогового вычета. Почему инвестор берёт небольшие суммы со вклада, а не пополняет ИИС сразу? По итогам года размер вычета должен быть равен или меньше уплаченного подоходного налога с зарплаты. Существует более простой способ определить размер взноса на инвестиционный счёт. Достаточно зарплату 21 000 рублей в месяц умножить на 12 месяцев. Результат должен быть равен или меньше 400 000 рублей. В данном примере размер дохода инвестора составляет 252 000 рублей в год. Он вносит на инвестиционный счёт сумму немного меньше (100 000 рублей по графику + часть со вклада).

Минимальный срок ведения ИИС-3 на момент его второго открытия уже будет составлять 10 лет. За шестнадцать лет управления инвестиционным счётом инвестор накопил 1 905 210 рублей. Далее расчёты делать не имеет смысла. Уже сейчас можно сравнить результаты двух стратегий управления инвестиционным счётом и сделать выводы.

ВЫВОД

Стратегия ведения ИИС с закрытием в конце минимального срока и открытием нового оказалась более успешной. По сравнению с бессрочным управлением инвестиционным счётом хитрый инвестор сможет заработать больше на 83 305 рублей за аналогичный период. Данный показатель не учитывает проценты по банковскому вкладу. Благодаря им разница может существенно вырасти.

Сравнительная оценка разных инвестиционных стратегий и теорий важна до начала работы с фондовым рынком. Только расчёты позволяют определить наиболее эффективный способ управления капиталом.


На главную В базу знаний
 
 
Информация: Сайт частного инвестора Поспелова Павла Викторовича. Любая представленная информация не является индивидуальным инвестиционным советом. Личное мнение автора не может являться основанием для покупки или продажи ценных бумаг на фондовом рынке. Все сведения носят справочный характер. КАБИНЕТ | РЕЕСТР
Top.Mail.Ru