Изменились условия выплат у 14 облигаций: Изменились условия выплат у 14 облигаций. Актуальные сведения представлены в таблице в карточках по каждой ценной бумаге. Почти все компании уменьшили ставки купонов или вообще отказались от выплат купонов. Такая ситуация не является дефолтом, а предусмотрена условиями переменного типа купонов. По состоянию на 23 августа 2024 года рыночные цены уже скорректировались и представленные облигации могут стать интересными для инвестиций.
| НАЗВАНИЕ |
НОМЕР ISIN |
ПОГАШЕНИЕ |
УСЛОВИЯ |
| ЛТрейд 1P5 |
RU000A1053H4 |
22.07.2027 |
|
| ЛевенгукБ1 |
RU000A0ZYHW0 |
22.11.2027 |
|
| МОСТРЕСТ 7 |
RU000A0JWN63 |
07.07.2026 |
|
| МОСТРЕСТ 8 |
RU000A0JWN89 |
29.07.2026 |
|
| ПКТ 02 |
RU000A0JW5E3 |
06.02.2026 |
|
| ПКТ 03 |
RU000A0JWBP5 |
18.03.2026 |
|
| РУСАЛБрБ01 |
RU000A0JWDN6 |
07.04.2026 |
|
| РосбанкБ11 |
RU000A0JX2F6 |
20.12.2026 |
|
| Роснфт1P4 |
RU000A0JXQK2 |
22.04.2027 |
|
| Роснфт2P5 |
RU000A0ZYVU5 |
18.02.2028 |
|
| Роснфт2P6 |
RU000A1008P1 |
23.03.2029 |
|
| Роснфт2P8 |
RU000A100KY3 |
02.07.2029 |
|
| СистемБ1P6 |
RU000A0JXN21 |
26.03.2027 |
|
| ТрансМ БО1 |
RU000A104K11 |
27.01.2026 |
|
В ходе первичного размещения многие компании предлагают инвесторам свои облигации с переменным типом купона. В течение срока обращения такой облигации эмитент может менять ставку купонов по своему усмотрению. Чаще всего инвесторы рассчитывают на её неизменность и на фиксированный доход. Однако, реальная практика приносит неприятные сюрпризы. Часто компании отказываются от купонных выплат устанавливая ставку купона на уровне 0,01% или ставка новых купонов существенно меньше рынка.
Это решение приводит к резкому падению цены таких облигаций, но не является индикатором возможного дефолта. Просто изменилась структура получения дохода по ценной бумаги с учётом новых условий. Основным требованием инвесторов при покупке бескупонных облигаций (ставка купона 0,01%) является наличие дисконта к номиналу. Покупая ценные бумаги дешевле номинала можно получить хорошую среднерыночную доходность даже при условии отсутствия купонов. Такое желание новых покупателей вынуждает продавцов уступать в цене и она существенно снижается. Дальнейшее давление не позволяет цене показать существенную динамику к росту.
Аналогичная ситуация происходит с облигациями, когда компании объявляют низкие ставки будущих купонов. Например, на 23 августа 2024 года среднерыночная процентная ставка составляет примерно 18-20% годовых. Однако, Роснефть установила ставку новых купонов на уровне всего 9% годовых. Это моментально привело к падению цены их облигаций, так как новые инвесторы в такой конфигурации захотели дисконт к номиналу чтобы получить итоговую доходность к погашению на уровне 18-20% годовых (сочетание дисконт + купоны).
После изменений в условия облигаций динамика цены со временем стабилизируется. Ценные бумаги становятся привлекательными для инвестиций. На протяжении нескольких месяцев были обновлены сведения по 14 облигациям. Их условия стали классическими для новых покупателей и больше не изменятся. Теперь можно точнее спрогнозировать чистую доходность к погашению. Она зафиксируется с момента покупки такой ценной бумаги.
Ранее у всех облигаций из представленного списка был переменный тип купона. Сейчас он стал постоянным или ценная бумага объявлена бескупонной. Облигации можно добавить в избранное или в свой список на отслеживание, а когда их доходность будет максимальной, то можно задуматься о покупке на брокерский или инвестиционный счёт. У большинства компаний наивысший кредитный рейтинг.
Инвестору на заметку:
Поделитесь информацией в своих соцсетях:
|
Возможно, вам будут интересны другие облигации, которые были добавлены на сайт. Их список представлен ниже. Кликните по названию ценной бумаги, чтобы открыть подробные условия их обращения.
- 12.09.2024 Облигации ВУШ 001р 03 с таблицей выплат
 Облигации ВУШ 001р 03 с таблицей выплат ежемесячного купона и датой погашения номинала. Ценная бумага предназначена только для квалифицированных инвесторов. Сервис аренды самокатов предложил условия характерные для облигаций флоатеров. Доход инвестора будет напрямую зависеть от р ... |
- 12.09.2024 Балтийский лизинг облигации БО П12
 Все заинтересованные инвесторы без ограничений могут купить облигации Балтийский лизинг БО П12 с плавающим типом купона. Доход по представленной ценной бумаге напрямую зависит от значения ключевой ставки увеличенной на небольшую надбавку. В периоды роста значения ключевой ставки ... |
- 12.09.2024 Росагролизинг облигации 002р 03 с таблицей выплат
 Росагролизинг облигации 002р 03 с таблицей выплат предназначенные только для квалифицированных инвесторов. Подробное описание позволяет понять предложенные условия. Ценная бумага с плавающим типом купона. Выплаты купонов будут напрямую зависеть от решений Центрального банка по кл ... |
- 12.09.2024 Трансконтейнер облигации П02 01 с описанием
 Трансконтейнер облигации П02 01 с описанием условий простым языком. Ценную бумагу могут купить все заинтересованные инвесторы без ограничений по статусу. Требуется один раз пройти тестирование у брокера. Представленная облигация с плавающим типом купона. Она является классическим ... |
- 12.09.2024 Облигации СФО РЛО с залоговым обеспечением класса «А»
 Облигации СФО РЛО с залоговым обеспечением класса А с амортизацией номинала и постоянным типом купона. Ценные бумаги могут купить все заинтересованные инвесторы без ограничений по статусу. Из-за условия выплаты номинала частями реальную чистую доходность облигации можно оценить т ... |
Эта страница автоматически определит наличие конкретной облигации в моей картотеке и выдаст релевантный результат с подсказками.
|
| Моя база данных пополняется по мере изучения новой информации или при покупке облигаций на мой брокерский
или инвестиционный счёт. При наличии ценной бумаги в моей картотеке вашему вниманию будут представлены развёрнутые сведения включая мои комментарии.
Они позволят начинающим инвесторам обратить внимание на тонкости работы с долговыми бумагами. |
|
|
|
