Типы облигаций: Рассмотрим разные типы облигаций на реальных примерах новых ценных бумаг. На минувшей неделе инвесторам было предложено двенадцать свежих выпусков. Они отличаются по типу купона и номинала. Все представленные в таблице облигации являются корпоративными выпусками российских компаний. Актуальные условия по предстоящим выплатам смотрите в дополнительных карточках по каждой ценной бумаге.
| НАЗВАНИЕ |
НОМЕР ISIN |
ПОГАШЕНИЕ |
УСЛОВИЯ |
| ВТБ Б1-375 |
RU000A10B8L2 |
28.03.2027 |
|
| ВТБС1-1452 |
RU000A10AWY2 |
09.07.2030 |
|
| ВЭБ2Р-50 |
RU000A10B8D9 |
06.04.2027 |
|
| ГЛОРАКС1Р4 |
RU000A10B9Q9 |
24.03.2028 |
|
| ДАРСДев1Р3 |
RU000A10B8X7 |
30.09.2026 |
|
| Инаркт2Р2 |
RU000A10B8R9 |
03.04.2028 |
|
| Инаркт2Р3 |
RU000A10B8P3 |
22.03.2028 |
|
| НорНикБ1P9 |
RU000A10B9S5 |
06.04.2028 |
|
| Селигдар3Р |
RU000A10B933 |
25.09.2027 |
|
| ФосАгро2П3 |
RU000A10B7J8 |
18.09.2027 |
|
| ЦР БО-04 |
RU000A10B7D1 |
15.03.2028 |
|
| ГазКап1P11 |
RU000A10B7E9 |
26.03.2026 |
|
Общепринятое определение разделяет типы облигаций на две крупные категории. Чаще всего речь идёт о процентных и дисконтных ценных бумагах. На практике инвесторы сталкиваются с более широким разнообразием предлагаемых условий. На примере новых выпусков рассмотрим все возможные типы облигаций.
★ ДИСКОНТНЫЕ ОБЛИГАЦИИ ★
Дисконтные облигации на российском фондовом рынке редкое явление. Их довольно часто называют бескупонными. На минувшей неделе банк ВТБ разместил выпуск 1452. Выплата процентов в виде купонов не предусмотрена. Чтобы получить доход по такой облигации инвестор должен её купить дешевле номинала. На момент публикации данного материала рыночная цена дисконтной облигации ВТБ 1452 выпуска составляет 790 рублей. Если инвестор её купит и продержит до выплаты номинала в размере 1000 рублей, его прибыль составит 210 рублей на каждую ценную бумагу.
★ ПРОЦЕНТНЫЕ ОБЛИГАЦИИ ★
Остальные ценные бумаги в представленном списке являются процентными облигациями. Именно их чаще всего предлагают инвесторам на фондовом рынке. Для новичков следует пояснить, что процентами у облигаций являются купоны. Принцип начисления процентов по будущим купонам обязательно публикуется каждой компанией. Детальная информация размещена в карточке к каждой ценной бумаге. Ориентируясь на купоны можно выделить дополнительные типы облигаций.
𓇼 ПЛАВАЮЩИЙ ТИП КУПОНА 𓇼
Флоатеры или облигации с плавающим типом купона начали набирать популярность с 2023 года. В этот период компаниям было сложно оценить рыночные процентные ставки по кредитам. Они предложили инвесторам начислять проценты по облигации отталкиваясь от ключевой ставки Центрального банка. При этом ключевая ставка может увеличиваться или уменьшаться с течением времени, что делает новые выплаты по ценной бумаге больше или меньше. Такой тип купона назвали плавающим, а облигации флоатерами.
Яркими примерами ценных бумаг с плавающим купоном из новых выпусков являются облигации ВТБ Б1-375, Инаркт2Р3, НорНикБ1P9 и ВЭБ2Р-50. Заранее спрогнозировать их доходность невозможно. Чаще всего такой тип облигаций предпочитают опытные инвесторы в период начала роста процентных ставок по кредитам. Это позволяет им увеличивать темп роста капитала при ускорении инфляции.
𓇼 ПОСТОЯННЫЙ ТИП КУПОНА 𓇼
Остальные облигации в представленном списке имеют постоянный тип купона. Их процентная ставка не меняется на протяжении всего срока обращения ценной бумаги. У таких облигаций инвестор может заранее оценить доходность к погашению. Чаще всего ценные бумаги с постоянным типом купона выбирают с целью фиксации доходности в периоды высоких процентных ставок на рынке. Чтобы при их снижении прибыль инвестора оставалась неизменной. Такой подход на трёхлетнем горизонте позволяет обгонять инфляцию и предложения по банковским вкладам.
𓇼 АМОРТИЗАЦИЯ НОМИНАЛА 𓇼
Среди всех представленных сегодня долговых ценных бумаг есть одно исключение. Условиями облигации ЦР БО-04 предусмотрена выплата номинала частями. Исходную 1000 рублей компания планирует выплачивать по 50 рублей на протяжении срока обращения ценной бумаги, а остаток 650 рублей инвесторам обещают выплатить в конце срока. Для начинающих инвесторов следует отметить, что номинал является суммой основного долга. Не путайте с купонами. Купоны - это дополнительные проценты на сумму основного долга.
Поэтому отталкиваясь от условий выплаты номинала можно выделить разные типы облигаций. Фиксированный - номинал выплачивается в конце срока обращения ценной бумаги. Амортизируемый - основной долг выплачивается частями на протяжении срока обращения облигации. Индексируемый - номинал увеличивается вслед за инфляцией или ценой золота, а затем выплачивается с учетом накопленного роста.
В рамках данного материала невозможно рассказать обо всём калейдоскопе предлагаемых условий по облигациям. Чтобы быть в курсе актуальной информации подписывайтесь на новые мастер-классы в разделе "Видео". Они выходят еженедельно. Автор подробно рассказывает обо всех тонкостях работы с облигациями.
 Инвестору на заметку:
Поделитесь информацией в своих соцсетях:
|
Возможно, вам будут интересны другие облигации, которые были добавлены на сайт. Их список представлен ниже. Кликните по названию ценной бумаги, чтобы открыть подробные условия их обращения.
- 25.04.2025 Облигации Мегафон 2р9 с формулой купона
 Описание облигации Мегафон 2р9 с формулой купона читайте на этой странице. Ценная бумага с плавающей процентной ставкой является классическим флоатером. Представленные облигации могут купить все группы заинтересованных инвесторов. Для новичков дополнительным условием является еди ... |
- 25.04.2025 Облигации Газпром капитал БО 003р 13 в долларах
 Описание валютной облигации Газпром капитал БО 003р 13 в долларах с таблицей предстоящих выплат. Расчёты по ценной бумаге производятся в рублях. Опытные инвесторы предпочитают покупать валютные облигации в период низкой стоимости доллара. Это позволяет в дальнейшем получить хорош ... |
- 25.04.2025 Облигации Полипласт П02 БО 04 с таблицей выплат
 Описание облигации Полипласт П02 БО 04 с таблицей ежемесячных выплат. Благодаря классическим условиями ценная бумага может стать интересной для начинающих инвесторов. Заранее известные суммы купонов и номинал позволяют легко справиться с собственноручной оценкой чистой доходности ... |
- 25.04.2025 Облигации Аэрофлот П02 БО 01 с формулой купона
 Описание облигации Аэрофлот П02 БО 01 с формулой купона для начинающих и опытных инвесторов. Ценная бумага с плавающей процентной ставкой является классическим флоатером. Компания планирует выплачивать купоны ежемесячно. Однако, заранее определить будущую прибыль невозможно, так ... |
- 25.04.2025 Облигации ПСБ 003р 13 с классическими условиями
 Описание простым языком облигации ПСБ 003р 13 с классическими условиями. Ценная бумага с ежеквартальными выплатами купона и фиксированным номиналом. Представленные облигации доступны для покупки на брокерский или инвестиционный счёт всеми группами заинтересованных инвесторов. Бла ... |
Эта страница автоматически определит наличие конкретной облигации в моей картотеке и выдаст релевантный результат с подсказками.
|
| Моя база данных пополняется по мере изучения новой информации или при покупке облигаций на мой брокерский
или инвестиционный счёт. При наличии ценной бумаги в моей картотеке вашему вниманию будут представлены развёрнутые сведения включая мои комментарии.
Они позволят начинающим инвесторам обратить внимание на тонкости работы с долговыми бумагами. |
|
|
|
